Минфин предложил разрешить для всех видов льготных ипотечных программ — льготная ипотека на жилье в новостройках, семейная, дальневосточная и IT-ипотека — покупку жилья у закрытых паевых инвестиционных фондов. Новшество принесет пользу как застройщикам, так и покупателям с продавцами, а привлекательность коллективных инвестиций вырастет, отмечают эксперты Минфин опубликовал проект постановления правительства с обновленными показателями по программам льготной ипотеки. Министерство предлагает расширить все льготные программы ипотечного кредитования за счет сделок по покупке жилья у закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), пишет «Коммерсантъ». Министерство полагает, что это позволит увеличить объемы ввода жилья за счет расширения состава его застройщиков и продавцов. Сами застройщики уже давно создают для реализации своих проектов фонды для привлечения коллективных инвестиций, но пока механизм покупки жилья у ЗПИФов мало распространен. По словам руководителя группы инвестиционного анализа Accent Capital Игоря Талалова, проект может привести к росту привлекательности коллективных инвестиций. Региональный директор департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Кирилл Голышев объяснил, что при обычной покупке жилья приходится вносить полную стоимость квартиры, а «вход» в паи ЗПИФа стоит обычно значительно меньше. «Инвестор приобретает долю в праве собственности на имущество, составляющее проект, а после реализации квартир прибыль распределяется между инвесторами», — сказал он. По словам Талалова, если льготные программы будут распространены на такие сделки,...

Читать больше...

Прогнозы экспертов по бумагам ПИК, ЛСР, ГК «Самолет» и «Эталона» Ожидается, что действие программы льготной ипотеки на новостройки будет прекращено с 2023 года. По некоторым оценкам, спад спроса на жилье может достичь 45%. Разбираемся, как это отразится на доходах девелоперов и пора ли задуматься над продажей их акций. Действие программы льготной ипотеки на новостройки под 7% годовых должно прекратиться 31 декабря 2022 года — правительство пока не приняло решение о ее очередном продлении. Минфин заявил, что не видит необходимости в сохранении программы. Льготная ипотека на новостройки была запущена в России в 2020 году как антикризисная мера в период пандемии. Первоначально она была рассчитана на несколько месяцев, но ее действие неоднократно продлевали. Ставка по льготной ипотеке составляет 7% годовых за счет выплат банкам субсидий со стороны государства. Максимальная сумма по ипотеке — 12 млн руб. для Москвы, Санкт-Петербурга, Подмосковья и Ленобласти и 6 млн руб. — для остальных регионов. «Льготная ипотека остается одним из важнейших драйверов спроса на первичном рынке. Так, в сентябре с ее привлечением в Москве было совершено 21,4% сделок. Программа стала еще более востребованной на фоне новостей о ее скором завершении. В октябре ипотекой с господдержкой воспользовались уже 28,57% покупателей столичных новостроек», — комментирует Надежда Коркка, управляющий партнер...

Читать больше...

В России есть два главных инструмента для защиты активов — ЗПИФы и личные фонды. ЗПИФы уже зарекомендовали себя, тогда как к личным фондам предприниматели пока относятся настороженно. Инструменты сравнила Анастасия Будкова, гендиректор Управляющей Компании. У предпринимателей давно назрела потребность в консолидации личных и бизнес-активов, а также их защите и приумножении. До последнего времени в российской юрисдикции эти потребности могли удовлетворить только закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — имущественные комплексы без статуса юридического лица, находящиеся в доверительном управлении управляющих компаний, лицензированных Банком России. За 20 лет существования на территории страны было зарегистрировано более 5 тыс. ПИФов с разными целями и стратегиями. Однако с 1 марта 2022 года в России заработал еще один инструмент, закрывающий те же задачи, что и ЗПИФ. Это личный фонд. Личный фонд представляет собой аналог зарубежного частного фонда (траста). На сегодняшний день судить о популярности личных фондов рано, потому что пока на территории РФ их всего три. Тем не менее уже можно сравнить ЗПИФы и личные фонды между собой.   Размер имущества «Имущественный ценз» для упаковки своих активов в такие структуры владения довольно высок: от 25 млн руб. для ЗПИФ и от 100 млн. руб. для личного фонда. Это позволяет воспользоваться такой услугой только состоятельному клиенту, которому есть...

Читать больше...

Управляющая компания Мир Финансов сообщает об окончании формирования Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда Комбинированный «Гарант-Капитал». Отчёт об окончании формирования от 13 июля 2022 г. В настоящий момент УК Мир Финансов осуществляет доверительное управление 11 Закрытыми Паевыми Инвестиционными Фондами. Общая сумма активов под управлением составляет более 39,2 млрд. руб.

Читать больше...

Как развивается индустрия закрытых ПИФов недвижимости. Популяризация фондового рынка и альтернативных депозитам финансовых инструментов среди частных инвесторов привела к росту вложений в недвижимость через коллективное инвестирование. Объем вложений в объекты недвижимого имущества через закрытые паевые фонды в 2021 году впервые за четыре года превысил 1 трлн руб. Наиболее быстрыми темпами растут активы ЗПИФов рентной недвижимости, большая часть таких фондов показала по итогам года двухзначную доходность. Однако инвесторы таких ЗПИФов подвержены рискам базового рынка — уход арендаторов из торгцентров, падение ставок и рост коммунальных платежей немедленно сказывается на доходах пайщиков. Паевой рост По итогам 2021 года вложения инвесторов в недвижимость через инструменты коллективного инвестирования — закрытые рентные ПИФы и фонды недвижимости, а также через комбинированные фонды — приблизились к 1,1 трлн руб. Об этом свидетельствуют оценки “Ъ”, основанные на данных ЦБ, оценки управляющей компании Accent Capital и опрос участников рынка. За год инвестиции в недвижимость через ЗПИФы выросли более чем на 150 млрд руб. Уверенный рост активов наблюдается третий год подряд, и за это время их стоимость выросла на 226 млрд руб. В предшествующие три года такие инвестиции сократились на 264 млрд руб., что было связано с завершением земельных фондов, открытых после кризиса 2008 года. Заметную роль в росте активов сыграла...

Читать больше...

Управляющая компания Мир Финансов сообщает об окончании формирования Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда Комбинированный «Гималаи». Отчёт об окончании формирования от 24 января 2022 г. В настоящий момент УК Мир Финансов осуществляет доверительное управление 10 Закрытыми Паевыми Инвестиционными Фондами. Общая сумма активов под управлением составляет более 45,7 млрд. руб.

Читать больше...

Управляющая компания Мир Финансов сообщает об окончании формирования Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда Комбинированный «Цитадель плюс». Отчёт об окончании формирования от 21 декабря 2021 г. В настоящий момент УК Мир Финансов осуществляет доверительное управление 11 Закрытыми Паевыми Инвестиционными Фондами. Общая сумма активов под управлением составляет более 45,7 млрд. руб.

Читать больше...

Наряду с доверительным управлением инвестиции в закрытые фонды (ЗПИФы) являются одним из самых популярных инструментов у богатых граждан. По данным Банка России, пайщиками ПИФ уже являются 4,5 млн россиян. Для богатых иностранцев один из привычных способов инвестировать и сохранить свои накопления — это создать траст. Если объяснить просто — под трастом чаще всего подразумевают договор, по которому собственник какого-либо имущества передает его профессиональному управляющему, чтобы тот мог распоряжаться им в интересах клиента. Владелец имущества в этом случае становится учредителем фонда, а права на собственность удостоверяются ценными бумагами — акциями или паями траста. В России прямым аналогом траста являются закрытые ПИФы, которые также позволяют передавать под управление УК практически любое имущество: от акций и облигаций до недвижимости и долей в бизнесе. Это просто и удобно: вместо набора разнородных активов, за которыми необходимо все время присматривать и отчитываться в налоговой, вы получаете единую структуру — закрытый фонд, находящийся под контролем нанятого управляющего. Такое имущество считается выделенным (оно не находится на балансе компании или в прямом владении у физлица), поэтому подпадает под налоговые льготы. Любые сделки с имуществом внутри ЗПИФа не облагаются налогом на прибыль. Эту особенность ЗПИФов давно используют российские компании и банки, поскольку льготный налоговый режим позволяет получать существенную экономию, а...

Читать больше...

По итогам 1-го полугодия 2021 года, по оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок ДУ и коллективных инвестиций показал прирост в 10,5 % и достиг 10,2 трлн рублей. Драйверами роста рынка выступили ЗПИФы, ОПИФы и средства физических лиц в индивидуальном доверительном управлении. Наиболее динамичными сегментами стали паевые фонды, при этом максимальный темп прироста активов показали БПИФы. Увеличению объемов рынка ДУ и коллективных инвестиций способствовали активный рост клиентской базы в розничных фондах, притоки средств в фонды для квалифицированных инвесторов, а также благоприятная конъюнктура на фондовых рынках. Рынок ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие 2021 года вырос на 10,5 %, до 10,2 трлн рублей активов в управлении, по оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА». В I квартале прирост объема активов составил 4,8 %, при этом еще более существенная динамика наблюдалась в II квартале, когда рынок ДУ и коллективных инвестиций продемонстрировал максимальную за последние шесть кварталов прибавку в 5,5 %. Этому способствовали как притоки новых средств, так и позитивные тенденции на отечественном и мировом фондовых рынках. Основной вклад в рост объемов рынка в 1-м полугодии 2021 года внес сегмент ЗПИФов. По данным агентства «Эксперт РА», в абсолютном выражении прирост активов ЗПИФов составил 464 млрд рублей, что прежде всего было связано с положительной переоценкой имущества...

Читать больше...

Управляющая компания Мир Финансов сообщает об окончании формирования Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда Комбинированный «Берег». Отчёт об окончании формирования от 14 октября 2021 г. В настоящий момент УК Мир Финансов осуществляет доверительное управление 10 Закрытыми Паевыми Инвестиционными Фондами. Общая сумма активов под управлением составляет более 31,5 млрд. руб.

Читать больше...